廣發(fā)證券日前研報(bào)指出,海瀾之家戰(zhàn)略合作京東奧萊落地,探索新的增長極,國慶迎開門紅。據(jù)無錫商務(wù)局官微,全國首店京東奧萊線下店在國慶期間的日均客流量超3萬人次。參考行業(yè),限額以上企業(yè)服裝鞋帽針紡織品零售額2024Q2和2024年7-8月分別變動(dòng)+0.03%和-3.18%,對公司三季度業(yè)績展望謹(jǐn)慎。四季度預(yù)計(jì)在政策態(tài)度扭轉(zhuǎn),消費(fèi)大環(huán)境有望受益的背景下,加之京東奧萊落地的助力,業(yè)績或有改善。參考可比公司估值,且考慮到公司股息率高,給予公司2024年15倍PE,合理價(jià)值8.52元/股,維持“買入”評級(jí)。