調(diào)研機構(gòu)IDC鑒于上半年全球手機市場交付情況良好，于8月27日宣布調(diào)高全年手機交付預測，最新估計同比增幅為5.8%，交付量預估達12.3億部；此前預估為12.1億部，同比增幅為4%。IDC預計，到2024年底，生成式AI智能手機將實現(xiàn)344%的強勁增長，占據(jù)整個市場18%的份額。

隨著AI技術(shù)的進步，各手機大廠商紛紛在設備中加入AI功能，以保持市場競爭力，如三星與谷歌合作將GeminiAI模型預裝至GalaxyS24系列手機中；華為Mate60系列搭載盤古大模型；蘋果AI旗艦新機也將于9月份發(fā)布。機構(gòu)認為，隨著下半年蘋果iPhone16、華為Mate70、小米15等手機大廠高端旗艦機型的密集發(fā)布，及AI加速迭代驅(qū)動的換機潮，手機市場或?qū)⒓铀購吞K。

興業(yè)證券研報分析稱，從整機上來看，隨著終端芯片算力及AI體驗提升，AI手機換機動力加強，電子產(chǎn)業(yè)鏈將從整機總量上受益；其次，初期AI大模型主要在高端機型搭載，高端產(chǎn)品線將先受益，蘋果在高端市場占比較高，受益換機潮更加明顯，可關注整機、ODM廠商及“果鏈”相關業(yè)務機會。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，處理器和內(nèi)存是最明顯受益的環(huán)節(jié)，其次為與之配套的散熱等增量器件，可關注存儲擴產(chǎn)、處理器國產(chǎn)替代以及散熱、麥克風等增量器件環(huán)節(jié)業(yè)務機會。

平安證券指出，當前大模型技術(shù)引發(fā)了智能手機交互革命，自然語言處理和多模態(tài)信息智能感知共同推動AI手機智能化邁向新高度，蘋果在WWDC會議上推出Apple Intelligence，結(jié)合蘋果自研芯片以及強大的閉環(huán)生態(tài)，iPhone16系列新品有望率先成為市場和消費者認可的AI手機，除了蘋果之外高通驍龍8 Gen4等SoC有望在24Q4推出，安卓系手機廠商將緊隨蘋果步伐推出AI手機新品，有望加快手機換機節(jié)奏。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2027年全球AI手機出貨將由2024年的2.34億臺增長至8.27億臺，2023-2027年CAGR達100.7%，AI手機有望成為繼5G之后新一輪手機換機拐點，相關產(chǎn)業(yè)鏈公司有望持續(xù)受益，建議關注立訊精密、江波龍、鵬鼎控股、東山精密、藍思科技、領益智造、歌爾股份、順絡電子、環(huán)旭電子、德明利。